如何为您的企业寻找投资者

如何为您的企业寻找投资者

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介绍&不同类型投资者的定义

募集资金经常被认为是业务中较困难的活动之一,鉴于企业所有者可以使用多少资金,这是一个令人着迷的悖论。在全球范围内 超过1万亿美元的未投资资本 在准备部署时,那么为什么寻找投资者的过程如此具有挑战性呢?首先,投资者有各种各样的形状和规模,有很多可供选择。

不用担心,我们在这里为您提供帮助。与任何良好的理解之旅一样,重要的是首先定义关键术语,以确保您清楚在寻找适合您的投资者时可能遇到的角色。您可以选择以下最常见的投资者类别(无特定顺序):

  每种投资者类型的描述
出借人 1.贷方 被动投资者提供债务以换取预定的本金和利息。这是最厌恶风险的投资者类别,他们希望看到有形抵押品以资产(例如应收款,库存,房地产)和/或个人担保的形式保护其投资。来自贷方的资金可用于为增长/扩张提供资金,满足短期现金需求,有时还可以使您以股利的形式从业务中提取资金。
天使投资人 2.天使投资人 具有个人流动性和风险偏好的高资产净值人士,可以对早期公司进行非控制性投资。与创始人一起,天使通常会成为公司最早的股本资本。天使将来自各行各业-在某些情况下,尽管他们可能是被动的投资者,但他们还是会从企业家或其他商业活动中获得财富。天使通常是天使网络的一部分,该天使网络定期聚集以寻找和评估早期投资机会。
风险投资 3.风险投资 创始人主导的业务的早期资本的专业来源,具有强大的上升潜力。 风险投资公司(或风投公司) 从有限合伙人那里筹集承诺资金,并专注于经常预获利的业务(在某些情况下为预收收入)。风险投资人通常会从其基金中投资20-40多家公司的较大投资组合,但前提是只有20%的投资会产生80%的目标回报。风险投资人通常是非控制性投资者,尽管许多人来自企业家背景,鉴于类似的经验,它们可能是很好的指导来源。
成长权益 4.增长权益 与该定义在图表中的位置类似,成长型股权投资者存在于风险资本和私募股权之间。成长型股权投资者可能会寻求更传统的VC和/或PE风格的交易,但是这个名称通常意味着他们正在对后期业务进行非控制性投资。与传统的风险投资交易相比,由于成长型股票交易传统上的上升潜力较小,因此,与上述某些早期阶段的投资者相比,成长型股票投资者对投资损失的容忍度较低,并且可能寻求更多的下行保护。增长型股权投资通常是“结构化”的,这意味着其投资将采用优先类别的股票形式,这些股票具有不提供给其他股东的特征(例如,应计股息,清算优先权等)。
私人产权 5.私募股权 专业资本的另一个来源,尽管是已建立的,可盈利的企业。 私募股权(或私募股权)投资者 从机构(例如养老基金,捐赠基金,保险公司)筹集资金,以在产生正EBITDA并具有强劲增长潜力的公司中控制(51%+)所有权。在许多情况下,私募股权基金将鼓励企业所有者保留公司的股权(或“展期”),以创造共同的利益来支持未来的增长。在寻求退出之前,私募股权投资人通常会在3-5年以上的投资期内将其资本回报率定为2-3倍。 PE基金投资于各种规模的公司,尽管许多“中等市场”公司追求的是价值不超过100MM的创始人或家族企业。
家庭办公室 6.家庭办公室 高资产净值家庭建立的实体,用于管理该家庭的财富和投资活动。家族办公室并没有被要求以相同的方式来配置资金,例如,风险投资或私募股权基金在选择进行投资时可能而且可能更具选择性。鉴于他们是在投资自己的资本,而不是从其他来源筹集的资本,因此尤其如此。此外,家族理财室通常具有更长的投资期限,这意味着,由于家族理财机构没有外部机构希望获得短期回报,因此可以长期投资于企业。家族办公室在管理对私人公司投资的方法上可能有所不同,但声誉上的做法会更加被动。
搜寻基金 7.搜寻基金 这些公司通常由1-2名新创建的MBA领导,这些MBA从高资产净值人士那里筹集资金,以确定他们打算在合并后担任CEO的单个收购目标。搜索基金通常会在其收购标准列表中提升经常性收入服务业务,并优先寻找寻求退出该业务的创始人/所有者,从而为“搜索资助者”提供控制日常运营的空间。请注意,搜寻基金并没有像PE或VC基金可能成为普通合伙人那样,拥有对投资者资本的授权。相反,搜索基金需要向其支持者提供投资机会,然后支持者可以批准或拒绝收购。
独立赞助商 8.独立保荐人 这些团体在许多方面看起来和感觉上都像私募股权投资者,尽管主要区别在于他们没有投资资本。独立保荐人通常是以前与私募股权基金有关联的专业人士,他们决定自行发起并寻求交易并安排由第三方资助的交易。全国有300多个左右的独立保荐人团体,因此这个人口已经建立起来了,但是重要的是要知道,如果您同意交易,下一步就是让独立保荐人找到有人来资助交易。通常,独立保荐人会在其他投资者通过的机会中帮助发现潜在的价值而大放异彩。

每种投资者类型的细微差别都难以记忆,因此下面的图表直观地总结了各个群体之间的主要区别:

步骤1:确定所需的投资者类型

步骤1:确定所需的投资者类型

他们说一张照片值一千个字,所以我认为以下流程图将是一种更有效的方式来帮助您确定适合您业务的投资者类型。知道要查找的内容后,就可以继续执行“第2步”,以获取有关如何建立联系人列表的说明。

步骤2:建立联络人清单

步骤2:建立联络人清单

因此,现在您知道了要寻找的投资者类型。这是您将要签出的信息资源,以建立可以联系到的公司列表:

  信息资源
谷歌 看起来似乎有点太明显了,但是Google可以是找到所需投资者类型的绝佳方法。这是因为每个类别中比较老练的投资者都将投资于开发数字化存在,从而使他们很容易找到。试一试,您会惊讶地发现有多少家公司可以采用这种方式。
已连结 尽管LinkedIn的大多数连接都是人对人,但是您可以搜索可能有助于突出您的业务潜在投资者的关键字。另外一个好处是,您还可以快速识别与搜索中弹出的组的任何联系(一度,二度,三度)。
音调书 Pitchbook是一个订阅信息平台,经常被投资者和公司使用。用户界面非常直观,他们经常进行功能更新,使其作为搜索工具的功能越来越强大。首先要求免费试用-这可能足以建立您的初始列表,或者您可以在成为订户时发现价值。
紧缩基础 这是另一个围绕公司和投资者的商业信息平台。它提供了一个搜索工具,可让您过滤包含数千名联系人的数据库,并根据所需的组和人员类型来进行搜索。与Pitchbook相似,某些功能需要订阅,但是您可以访问免费试用版。

第3步:访问您的联系人列表

每种类别的投资者在其投资的公司类型/情况方面都有自己的区别,同样,您与每种投资者的联系方式也有所不同。因此,一旦掌握了联系方式,下面就是直接与每种类型的投资者联系的方法。 但是请注意,向您感兴趣的公司里的某人热烈介绍总是比冷门宣传更好。 如果您无法获得这样的介绍,那么本指南只是为您指明正确的方向。

  如何与每种类型的投资者保持联系
出借人 1.贷方 贷款人将经常雇用业务发展官(BDO),其主要工作是确定商业贷款机会。这些专业人员会根据其发现潜在客户的能力获得报酬,因此,他们应对所有入站咨询尽快做出响应。在其网站上寻找听起来像“业务发展”或“关系经理”的标题。
2.天使投资人 2.天使投资人 天使网络 有一个网站,该网站将告诉您如何联系其成员或更广泛的组织。一种选择是通过一般提交表格申请资金,另一种是确定网络中排名较高的成员,并通过电子邮件或LinkedIn直接与他们联系。
3.风险资本 3.风险投资 风险投资人往往具有相当激进的投资采购流程,因此,如果您有良好的业务,它们应该相对容易掌握。像银行一样,许多风险投资公司的专业人员都只专注于交易发起,因此这些专业人员可能是一个很好的起点。向他们发送电子邮件,然后看看您收到了什么。但是,请确保公司的行业重点领域与您的业务相吻合,以提高响应命中率并减少浪费的时间。如果这不起作用,请查看其团队的履历,以查看其创业经验可能与您的经验相符–如果他们认为您是一种积极进取的精神,则应该做出回应。
4.增长权益 4.增长权益 许多成长型股票投资者拥有专门的交易采购团队,因此这是一个不错的起点。扫描BIOS并查找引用“采购”或“业务发展”的语言。如果不是,请从组织结构图的顶部开始,然后逐步进行下去,直到获得响应为止。即使需要进行几次后续尝试,持久性也应该得到回报。
5.私募股权 5.私募股权 与增长权益相同 &风投,私募股权基金通常有专门的交易采购专家。只要这些人的工作能够找到新的投资机会,他们都会很高兴收到您的来信。查找标题中包含“投资开发”,“业务开发”,“交易采购”或“原产地”的标题。与其他专业投资公司一样,请确保他们 投资标准 在行业和您产生的EBITDA方面与您的业务保持一致。
6.家庭办公室 6.家庭办公室 祝好运。俗话说:“如果您见过一个家庭办公室,那么您就见过一个家庭办公室。”这意味着“家族办公室”可能意味着许多不同的事情,而与决策者保持联系可能是一个真正的挑战。为了提高您的赔率,请寻找可以宣传您的业务所涉及的各种投资活动的家族办公室。换句话说,如果一家家族企业的所有收入都来自房地产,并且似乎专注于该资产类别,那么就您的制造业而言,不值得与他们联系。最好的选择是从顶部开始,然后逐步下降。如果您无法从办公室主任那里得到答复,那么这些小组中的许多小组都有首席投资官或首席财务官,这可能是一个很好的起点。
7.搜寻基金 7.搜寻基金 关于搜索基金的好消息是,它们由1-2个人管理,其唯一目的是寻找要购买的企业,因此他们会非常积极地回应您的通话电子邮件。在这里介绍的每种投资者类型中,搜索基金相对更可能响应电话或电子邮件。此外,他们会花费大部分时间向预期目标发送电子邮件和信件,因此,最欢迎与某人进行交易对话的人。
8.独立保荐人 8.独立保荐人 与搜寻基金类似,独立赞助商将大部分时间都花在寻找新的投资机会上。在极少数情况下,企业主实际上打电话给 他们,他们很有可能会回电。最好的选择是直接与创始人联系。只需确保调查他们的资金来源网络即可,因为他们不会直接控制完成与您交易所需的资金。

结论

我意识到这是很多信息,但是希望您现在掌握了有关您所需的投资者类型,如何建立联系列表和最佳做法的知识,以便直接与每种类型的投资者联系。与往常一样,我们在这里为您提供帮助,因此请与我们进行对话。

关于ClearLight合作伙伴

ClearLight是一家总部位于南加州的私募股权公司,投资于各行各业的成熟,可盈利的中间市场公司。候选投资对象通常在EBITDA(或营业利润)之间产生4-15百万美元,并且在具有强劲增长前景的行业中运营。自成立以来,ClearLight已从一个有限合伙人的三只基金中筹集了9亿美元的资金。 ClearLight团队拥有丰富的运营和财务经验,并且拥有与所有者和管理团队成功合作以推动增长并创造价值的历史。有关更多信息,请访问 www.sdtchnj.com.

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